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美银行业加速洗牌 愈合创伤或需数年

文章来源:www.n186.com   时间:2010 年 9 月 28 日   阅读:3625次


尽管多数业内人士认为这样的大洗牌是美银行业自我调整并重新走上良性循环的必经之路,但他们也承认,剧烈调整过后留给经济的创伤可能需要数年甚至更长的时间才能愈合。

  有经济学家认为,美银行倒闭这样一种收缩将对资本来源、银行放贷和实体经济构成持续威胁。除此之外,银行数量的减少还意味着消费者的银行服务选择更少,存款利率更低,贷款利率更高,就业岗位更少等等。

  当地时间上周五,美国监管机构下令关闭了位于佛罗里达州和华盛顿州的两家小银行,令今年美国破产银行的数目升至127家;同日,监管机构还宣布接管3家公司信贷联盟,并宣布了一项处置约500亿美元问题资产的计划。种种迹象表明,美国银行业的大洗牌并没有随着经济走出衰退而结束,反而呈现出步伐加快迹象。尽管多数业内人士认为这样的大洗牌是美银行业自我调整并重新走上良性循环的必经之路,但他们也承认,剧烈调整过后留给经济的创伤可能需要数年甚至更长的时间才能愈合。

  这一场近20年来最大规模的美国银行倒闭潮正在压缩美国借贷市场的贷款资源,削减大量就业岗位。更重要的是,倒闭、接管乃至整合这一系列动作最终将引领美国银行业走向强者更强、弱者更弱的局面,而这对于美国消费者乃至整个国家的信贷环境可能都不是一个好的征兆。

  商业地产贷款违约加速银行倒闭

  相比于去年同期倒闭的95家银行,今年美国银行的破产速度更加令人侧目。据美国联邦存款保险公司(FDIC)预计,今年破产的数量可能会达到顶峰,从而成为自1992年储贷危机以来美国遭遇的最严重银行倒闭潮。自2008年9月27日至今的两年时间内,美国已有总计约279家银行倒闭,其中包括华盛顿互惠银行这一美国历史上最大规模的银行倒闭案。

  统计数字显示,在2002年到2007年间,全美仅有36家银行倒闭,其中2007年次贷危机爆发时仅为3家;到2008年次贷危机发展成为全面金融危机后,这个数字迅速上升为25家;而到2009年,银行业倒闭潮的闸门彻底打开,全年倒闭银行140家;进入今年,这一势头正在加速且注定会创新高。据标准普尔最新发布的一份报告,美银行业的倒闭潮还将持续一段时间;而今年第二季度FDIC也已将列入问题银行清单的银行数量从原来的775家增至829家。美国投行KBW公司预计,经过这一轮席卷全美的银行破产与整合,预计美国银行数量未来10年可能会从现在的7932家降至5000家。

  导致今年银行倒闭速度加快的一个重要原因就是美国商业地产信用违约的增加。由于美国经济刚刚经历了一场二战以来最严重的深度衰退,眼下的复苏又相当脆弱,衰退时大批倒闭的公司短时间内难以重整旗鼓,幸存下来的企业因为看不清经济前景,也往往采取收缩战术。这就使得与经济景气指数高度相关的商业地产陷入困境,大量商场与写字楼被迫空置,许多商业地产开发商面临资金链断裂困境,直接导致银行的商业地产贷款违约率上升。在这个过程中,大量投资商业地产的社区银行因自身规模有限,坏账承受能力偏弱,极易陷入破产困境。

  行业大洗牌荡涤不健康因素

  面对美国银行业愈演愈烈的倒闭整合潮,多数专家的看法是尚在可容忍的范围之内,认为这代表着整个行业的一次健康大换血和自我调整,修正过去10多年中银行业过于依赖房地产以及过于冒进的增长方式。据统计,在截至2008年的10年中,美国银行业资产翻了一番至13.8万亿美元。正是看中这一行业的高回报和高增长,抢分蛋糕的市场参与者前赴后继。据统计,危机爆发后破产的许多银行都是在后几年出于投机目的进入这一行业的掘金者,在2007年2月以后破产的银行中,有75家是在1999年以后成立的。

  除成立年限短外,这些破产银行的另外一个特点就是房地产相关资产比例过高。在美国房市大热期间,房贷违约率极低但回报极高,因此银行与房地产商联手将数百万计的美国消费者吸引到房地产市场。次贷危机爆发后,首轮覆没的几乎全部是抵押贷款放贷机构。另有调查显示,自2008年以来94%的美国破产银行,其违约贷款中的最大类别都是住房或商用地产贷款,这些银行的高风险建筑贷款占其整个资产组合的23%,而整个行业的平均比例仅为7.2%。

  毋庸置疑,正在进行中的银行业大洗牌将在很大程度上清除过去10年中存在于美国银行业中的上述不健康因素,这正是此轮银行业倒闭潮的积极之处。

  中短期经济创伤不可避免

  虽说良药苦口利于病,但对于正处于深度衰退后脆弱复苏期的美国经济来说,难以逆转的银行倒闭潮给其带来的可能不仅仅是短期阵痛,更是数年之殇。自2008年起,美国银行业的资产已经缩水了4.5%,银行数量也在快速减少,有经济学家认为这样一种收缩将对资本来源、银行放贷和实体经济构成持续威胁。

  美国犹他州银行家联合会主席希德利认为,如果10年后再来看这场金融危机,人们可能就会发现因银行倒闭潮带来的资本匮乏给经济带来的伤害,是对本轮复苏以及未来经济走势的“唯一、最大且持续的影响”。

  除银行因资产受挤压而影响放贷外,银行数量的减少还意味着消费者的银行服务选择更少,存款利率更低,贷款利率更高,就业岗位更少等等。据FDIC的数据,自2007年以来,美国银行业因房地产泡沫破灭而削减的就业岗位达到18.8万个,占该行业总人数的8.5%。其中,因银行破产一项导致的岗位流失达11210个就业岗位,占破产银行雇员总数的32%。

  银行倒闭潮还可能带来另外一个意义深远的后果,那就是进一步壮大强者话语权,同时压缩小银行的生存空间。在整个大洗牌过程中,真正形消魂散走向破产的多数是小银行,而同样面临问题的多数大银行,则不是被更大或更强的同行收购,就是得到政府的巨资支持而免于破产。其结果就是整个银行业呈现出高度集中的趋势。现有数据显示,美国银行、摩根大通和富国银行这三家银行目前拥有全美33%的储蓄,较危机前的2006年上升了21%。此外,在第二季度美国银行业216亿美元的总净收入中,有199亿美元来自那些资产规模超过100亿美元的银行,而这些银行的数量仅占全行业的1.3%。

 

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